Директор приемной комиссии University of Chicago Booth School of Business Розмари Мартинелли (Rosemarie Martinelli) вспоминает то паническое состояние, которое ее охватило, когда она узнала, что программа международных студенческих займов этой школы потерпела крах в разгар сумасшедшего осеннего приема 2008 года. Кредитная программа CitiAssist была уже вторым заемщиком, исчезнувшим в то время, и немногие другие банки, если таковые вообще были, хотели помочь иностранным студентам сохранить финансирование.
«Это был кошмар. Я потеряла программу сразу после того, как приняла студентов», - говорит Мартинелли, которая в отчаянии позвонила в совет GMAC (Graduate Management Admission Council), организующий проведение тестов GMAT (Graduate Management Admission Test).
Она позвонила очень вовремя. GMAC тогда только что сформировал группу консультантов, призванную помочь бизнес школам найти пути разрешения кризиса иностранных студенческих кредитов, и они пригласили Мартинелли приехать к ним и присоединиться к коллективной дискуссии, посвященной этой проблеме. В январе Booth стала первой школой, принявшей участие в пилотной аффилированной программе студенческих займов ALPS (Affiliated Loan Program for Students), финансируемой Deutsche Bank (DB), что вновь дало возможность зарубежным студентам приезжать на обучение в США.
«Новая схема позволила нам решить крайне важный вопрос и, пусть она стоила недешево, стала спасительной для многих желающих приехать в Chicago Booth», - говорит Мартинелли.
Растущая привлекательность
Примерно через год программа займов получила поддержку в школах по всей стране. В 2009 году в ALPS приняли участие Northwestern University, University of Rochester's Simon Graduate School of Business, UCLA's Anderson Graduate School of Management и ряд других школ. Сейчас эту схему кредитования используют шесть университетов и 15 программ последипломного обучения, в основном это бизнес школы. Проект привлекает зарубежных студентов, потому что теперь для получения кредита им не требуется поручитель в США, что для многих принципиально важно.
За последний год ALPS выдала около 3500 кредитов зарубежным и американским студентам, а объем займов, по данным организаторов, превысил 100 миллионов долларов. По словам администратора программы кредитования президента Moehn & Associates Кевина Моэна (Kevin Moehn), новый проект займов выгоден не только бизнес школам, юридические и медицинские школы тоже обратили на него свое внимание. Ожидается, что еще больше учебных заведений присоединятся к проекту в 2010 году.
«То, что наши ряды пополнили новые школы, я уверен, станет важным толчком для дальнейшего разрастания нашей инициативы, - говорит Моэн. - Мы очень довольны объемами 2009 года и думаем, что в 2010 увеличим количество привлеченных школ как минимум вдвое».
Восполнение пробела
Частично причиной успешного запуска программы кредитования является то, что она заполнила вакуум, образовавшийся после ухода с рынка получивших широкое распространение программ CitiAssist и Sallie Mae Loan. Еще в прошлом году они позволили иностранным студентам сделать займы на общую сумму до 150 миллионов долларов без поручителя, взяв на себя ответственность за выплату кредита в случае невыполнения заемщиком своих обязательств. Более того, свою деятельность в 2009 году свернули и другие частные кредитные организации, бывшие источниками займов для зарубежных студентов, не имеющих американских поручителей: десятки кредиторов либо отказывали им в выдаче займов, либо прерывали их кредитование на полпути. В результате многие из тех, кто планировал учиться в бизнес школах США в прошлом году, находились в очень сложном положении, до тех пор пока прошлой весной не было объявлено о создании программы ALPS, заемщиком которой выступил Deutsche Bank.
«Deutsche Bank увидел для себя в кредитном кризисе возможность проникновения на рынок студенческих займов в тяжелое для студентов и университетов время», - говорит Фред Бреттшнайдер (Fred Brettschneider), глава Global Markets for the Americas в Deutsche Bank.
«Мы узнали, что в результате мирового финансового кризиса некоторые из наиболее престижных американских школ пытались бороться за возвращение финансирования кредитов на обучение, прекращенного или приостановленного кредиторами, – заявил Бреттшнайдер в своем обращении. – Направив свои ресурсы на создание ALPS, Deutsche Bank сможет помочь продолжить обучение студентам со всего мира, невзирая на сегодняшние сложности кредитной сферы».
Что нравится школам
Программа ALPS на сегодняшний момент крупнейшая в области обеспечения займов для иностранных студентов бизнес школ. Она сохранила важные черты предыдущих кредитных программ, например, не требует от студентов поручителя или открытого кредита. Процентные ставки на студенческие кредиты меньше 10%, хотя эта цифра колеблется в зависимости от школы, а организаторы надеются, что она будет еще ниже в 2010 году.
Некоторые черты этой программы делают ее особенно привлекательной для школ последипломного образования. Например, принимая решение о выделении займа, затребованного школой-участником, программа ориентируется не на размеры банковского счета этой школы, а на рейтинг ее кредитоспособности. Школы также не берут на себя никаких первоначальных взносов и не должны придерживаться какого-либо минимального или максимального объема займов, но они выступают поручителями и подписывают в этом качестве векселя, которые студенты получают от Liberty Bank – заемщика, расположенного в Огайо. Deutsche Bank выкупает студенческие займы университетов и переводит их в ценные бумаги для последующей продажи на фондовом рынке.
Не все университеты участвуют в программе кредитования. Несколько школ, включая Harvard Business School, University of Pennsylvania's Wharton School, Stanford University Graduate School of Business, и MIT Sloan School of Management, прошлой весной объявили о соглашениях с кредитными союзами, призванными обеспечить иностранных студентов кредитами без поручителей.
Опыт школы Simon
Но для многих других новая программа стала единственно возможным выходом. Так, Rochester's Simon School вступила в ALPS в июле. «Около половины студентов этой школы – иностранцы, поэтому спрос на программу займов был огромный, особенно после кризиса кредитного рынка, – говорит Грег МакДоналд (Greg MacDonald), директор приемной комиссии Simon. – На настоящий момент на нее подали заявки около трети наших зарубежных студентов, и школа ожидает, что в 2010 году их число возрастет. У нас было весьма немного других вариантов для иностранцев, а кредиты без поручителей до вступления в программу ALPS мы вообще не могли предложить. Совершенно очевидно, что участие в ней было нам просто необходимо. Мне даже страшно представить, что бы сейчас с нами было, если бы мы не этот продукт».
Другие участники также довольны результатами. Так, с помощью кредитной программы Deutsche Bank выкупил у Northwestern студенческие займы на 67 миллионов долларов. А в Chicago Booth, по словам Мартинелли, более 100 иностранных студентов пользуются преимуществами ALPS. К тому же благодаря программе ALPS UCLA Anderson School смогла выдать студентам кредиты на общую сумму 3 миллиона долларов. А по словам Кевина МакКардла (Kevin McCardle), помощника декана МВА-программы в Anderson, по этой же схеме в их школе смогли профинансировать свое обучение 20 студентов первого и 20 студентов второго года обучения.
«Предоставление кредитов иностранным студентам принципиально важно. У нас были бы большие проблемы и полное отсутствие иностранных студентов, если бы не нашелся какой-то способ предоставить кредит студентам», - говорит МакКардл.
Без лишних канцелярских проволочек
Роджер Иван Кордеро-Муэсес (Roger Ivan Cordero-Mueses) – один из студентов MBA, воспользовавшихся преимуществами программ ALPS в 2009 году. Он приехал со своей женой в 2008 году из Доминиканской Республики, чтобы учиться в бизнес школе, и оплатил свой первый год обучения в Rochester's Simon School, попросив сестру жены, являющуюся гражданкой США, выступить поручителем по его кредиту. При оплате второго года обучения ему не хотелось еще раз обременять ее своей просьбой, поэтому он с радостью подал заявку на новую программу кредитования школы Simon для иностранных студентов, которая не требовала наличия поручителя.
«Процедура подачи заявления была очень простой, мне не пришлось собирать много документов, – говорит Кордеро-Муэсес. – Я думаю, не будь у меня этой возможности, финансирование второго года моей учебы в США стало бы проблематичным. Программа по-настоящему выручила меня».
Дейв Уилсон (Dave Wilson), президент и председатель правления GMAC, внимательно следит за программой с тех пор, как он разработал ее в прошлом году. До сих пор от пользующихся ею школ поступали положительные отзывы, и он надеется, что эта программа поможет им привлечь еще больше иностранных студентов в этом году. Пока же, по его словам, он работает над продвижением ALPS среди школ-участников GMAC.
«Я надеюсь, что программа кредитования будет оставаться привлекательной для школ и продолжит набирать обороты, – говорит Уилсон. – Она, несомненно, финансово окрепнет, когда размер кредитного займа вырастет до четверти миллиарда долларов, это существенно изменит дело. И когда она получит широкое применение, слава о ней распространится очень быстро».
По материалам сайта businessweek.com.